Peter Thiel - efektivní investor a jeden z tvůrců "PayPal Mafia"

Peter Thiel je obdivován pro svou schopnost budovat a škálovat podniky. Je jedním z nejznámějších obchodníků a investorů ve Spojených státech. podle Bloomberg Billionaires Index v říjnu 2021 se jeho majetek odhaduje na 6,9 miliardy dolarů.  Někteří lidé mu ale vyčítají názory na školství nebo roli státu v ekonomice. V dnešním článku si představíme historii tohoto úžasného podnikatele.

Peter Adreas Thiel se narodil 11. října 1967 ve Frankfurtu nad Mohanem. Když mu byl jeden, rodina se přestěhovala do Clevelandu ve státě Ohio, kde jeho otec - Klaus Thiel - pracoval jako chemický inženýr v různých společnostech. Z tohoto důvodu rodina často měnila bydliště v návaznosti na nové zaměstnavatele Klause Thiela. Z tohoto důvodu Peter Thiel krátkou dobu žil v Jižní Africe a dnešní Namibii. Nakonec se rodina usadila ve Spojených státech.

Přečtěte si: Joel Greenblatt – Chcete porazit trh? Myslete jinak!

vzdělání

Od dětství projevoval mladý Peter zájem o matematiku. Zatímco navštěvoval Bowditch Middle School ve Foster City, vyhrál státní matematickou soutěž. Kromě matematiky ukázal Peter Thiel i šachové dovednosti. Díky tomu byl klasifikován na 13. místě v žebříčku mládeže Americké šachové federace (pro hráče do 13 let). Na střední škole se zajímal o ekonomiku a politiku. Rád četl Ayn Randovou a obdivoval prezidenta Ronalda Reagana pro jeho optimismus a antikomunismus..

Zdroj: stanfordreview.org

Zapsal se na filozofii na Stanford University. Během studií spoluvytvářel Stanfordská recenzekteří se snažili propagovat konzervativní (světonázorové) a libertariánské (ekonomické) myšlenky. Od založení novin až do promoce v roce 1989 byl Peter jejich šéfredaktorem. Také po promoci Peter podporoval provoz The Stanford Review, a to jak prostřednictvím darů, tak tím, že se snažil zajistit zaměstnání pro spolupracovníky novin.

Kariéra

Po studiu práv na Stanfordské právnické fakultě pracoval pro soudce Jamese Larryho Edmondsona z Odvolacího soudu Spojených států (okres 11). Práce ho však rychle omrzela a začal pracovat jako právník pro cenné papíry pro Sullivan & Cromwell. Po 7 měsících a 3 dnech se však rozhodl, že jeho práce nepřináší společnosti žádnou přidanou hodnotu, a rozhodl se v práci skončit. V roce 1993 začal pracovat jako obchodník s deriváty (měnové opce) ve společnosti Credit Suisse. Již v roce 1996 se rozhodl, že ho tato profese již nebaví, a z tohoto důvodu v práci opět skončil.

Peter Thiel viděl v nově vznikajícím internetovém průmyslu velký potenciál. Poté, co opustil svou práci v Credit Suisse, se přestěhoval na americké západní pobřeží. S pomocí přátel založil Thiel Capital Management s majetkem ve správě 1 milion dolarů. Začátek byl neúspěšný, Peter přišel o 100 000 dolarů na investici do projektu svého přítele - Lukáše Noska. Byl to projekt webového kalendáře. Známost s Lukem však umožnila setkat se s Maxem Lechinem. Díky tomu Peter Thiel v roce 1998 investoval do Confinity. Bylo to jedno z jeho nejlepších investičních rozhodnutí.

PayPal

Zdroj: imgur.com

PayPal se původně jmenoval Confinity a zabýval se vývojem antivirového softwaru. Nedostatek prodejních úspěchů však přiměl tři zakladatele společnosti (Peter Thiel, Luke Nosek, Max Levchin) změnit svůj obchodní model a zaměřit se na tvorbu digitálních peněženek. V roce 1999 byla spuštěna první verze platebního systému PayPal. V březnu 2000 se Confinity sloučila s fintech - Elon Muska - x.com. V roce 2001 se společnost přejmenovala na PayPal a o rok později debutovala na burze. Po několika měsících však eBay získal PayPal za 1,5 miliardy dolarů. PayPal se velmi rychle stal jedním z nejoblíbenějších způsobů platby za nákupy na eBay.

Skupina lidí, která vytvořila PayPal, je také označována jako „PayPal Mafia“. Je to proto, že mnoho zaměstnanců společnosti vytvořilo skvělé společnosti, když opustili PayPal. Příkladem je Elon Musk (SpaceX, Tesla) nebo Reid Hoffman (LinkedIn). 

Clarium Capital

Poté, co v roce 2002 opustil PayPal, založil fond Clarium Capital Managementcož byl hedgeový fond, který se specializoval na strategii globální makro. Thiel do tohoto fondu investoval 10 milionů dolarů. Na rozdíl od mnoha fondů, které fungovaly na modelu 2-20 (2% manažerský poplatek a 20% výkonnostní bonus), Clarium fungovalo na modelu 0-25 (bez manažerského poplatku a 25% výkonnostního poplatku). Zpočátku byla výkonnost fondu velmi dobrá. Thiel přesně předpověděl slabost dolaru. V roce 2005 dosáhlo Clarium 57 % zisku. Po slabším roce 2006 (ztráta 7,8 %) fond v roce 2007 svým klientům vydělal 40,3 %. V roce 2005 získal fond ocenění Absolute Return Global Macro Fund of the Year. Dobré výsledky vedly k výraznému nárůstu spravovaného majetku. V roce 2008 přesáhla aktiva pod správou (AUM) 7 miliard USD. Roky 2008-2010 byly pro fond velmi těžké. V letech 2009 a 2010 fond ztratil více než 20 % ročně. To mělo za následek odliv spravovaného majetku. Na konci roku 2010 spravovala společnost Clarium pouze 681 milionů dolarů.

Palantir a Facebook

Zdroj: wikimedia.org

Peter Thiel se však nesoustředil pouze na rozšiřování fondu. Vytvářel a investoval do jiných společností. V květnu 2003 založil společnost Palantir Technologies, která se zabývá analýzou velkých dat, která má pomoci v boji proti finančním podvodům a potenciálním teroristickým útokům.. Samotný název Palantir pochází z legendárního JRR Tolkiena. Jednalo se o kouli, která se používala mj. v pro komunikaci. Peter Thiel byl od dětství fanouškem Tolkienových děl (včetně Pána prstenu). Společnost je v současné době kotována na burze cenných papírů s tržní kapitalizací přesahující 45 miliard USD. Peter Thiel v současnosti drží 14,4% podíl v akcionářské struktuře. To z něj dělá největšího akcionáře společnosti.

Peter Thiel však stále hledal nové potenciální investice. V srpnu 2004 investoval do Facebooku 500 000 dolarů nákupem konvertibilních dluhopisů. Když však na konci roku 2004 počet uživatelů platformy přesáhl jeden a půl milionu, rozhodl se Peter převést dluhopisy na akcie. Díky tomu se stala vlastníkem 10,2 % akcií společnosti. V květnu 2012 Facebook debutoval na burze a byl oceněn na 100 miliard dolarů. Během této doby Thiel prodal 16,8 milionu akcií za 638 milionů dolarů. V srpnu 2012 Thiel prodal akcie za 19-20 $, přičemž na trhu získal méně než 400 milionů $. V následujících letech pokračoval v prodeji akcií Facebooku.

Peter Thiel a jeho další projekty

V roce 2005 Peter Thiel, Ken Howery a Luke Nosek vytvořili fond (Zakladatelský fond), na kterou byla připsána částka 50 milionů $. O rok později se posadil jeden ze spoluzakladatelů Napsteru, Sean Parker. V roce 2007 fond získal dalších 220 milionů dolarů. Founders Fund působí jako Venture Capital společnost, která se zaměřuje na investice do společností působících mimo jiné v odvětvích, jako je umělá inteligence, e-commerce, finance, energetika, zdravotnictví. Fond rád investuje do „dysruptorů“, kteří mění současný trh. Investice zahrnovaly společnosti jako Airbnb, Lyft, Spotify, Stripe, SpaceX a Twilio. Úspěšné investice umožnily navýšit kapitál a povzbudit nové investory k ukládání finančních prostředků. V roce 2020 již aktiva spravovaná Fondem zakladatelů dosáhla 6 miliard USD.

Další projekt vyvinutý Peterem Thielem se nazývá Valar Ventures. Peter ji založil společně s Jemesem Fitzgeraldem. Fond investuje do projektů v rané fázi. Valar Ventures hledá investice v Evropě, Kanadě, Austrálii, Novém Zélandu a Spojených státech (kromě Silicon Valley). Mezi investice fondu patří novozélandská společnost Xero a britský TransferWise.

Soukromý život, názory a filantropie

Peret Thiel je jedním z nejznámějších homosexuálů. V říjnu 2017 se ve Vídni oženil se svým dlouholetým partnerem Mattem Danzeisenem. Sluší se také dodat, že Peter Thiel je věřící (je křesťan). V roce 2011 řekl: "Věřím, že křesťanství je pravdivé, ale necítím se přesvědčivě o tom přesvědčovat ostatní.". 

Peter Thiel má názor volného trhu, který v mnoha ohledech odporuje libertarianismu. Není zastáncem současného univerzitního systému. Vysoké školy definoval jako „Podobné jako katolická církev kolem roku 1514“který je v předvečer reformace.

Jako libertariáni Thiel podporuje některá křídla republikánské strany. V roce 2007 podpořil Rona Paula jako prezidentského kandidáta. Po prohře v primárkách začal podporovat kampaň Johna McCaina. Ve volbách v roce 2012 podpořil ve volbách i republikánského politika Mitta Rommeyho. 

Jako většina miliardářů věnuje Peter část svého jmění filantropii. Většina projektů je financována Thiel Foundation. Jedním z projektů je Thil Fellowship, který nabízí 100 000 $ 20-25 lidem do 22 let. Prostředky jsou určeny vítězům soutěže, aby přesvědčili nadaci k investování prostředků. Peníze mohou být použity na rozvoj vědeckého výzkumu, vytvoření startupu nebo rozvoj sociálního hnutí. Mezi stipendisty patří Austin Russell, který se stal nejmladším miliardářem na světě. Založil společnost Luminar Technologies, která vyrábí systémy pro autonomní auta.