Velký medvěd na Wall Street, nebo Jessie Livermore, vydělával peníze z pádů

Jessie Livermore je jednou z předních osobností a nejznámějších spekulantů na světě. Jeho život je řada pádů a ups, velké bohatství a bankrot několikrát. Tento obchodník získal vynikající místo v historii trhu. Na základě své biografie byl vytvořen "Bible obchodníků"nebo knihu "Vzpomínky na hráče na akciovém trhu", Byla jeho spekulace založena výlučně na náhodě, čisté náhodě a náhodě? Ale objevil ještě něco, co mu dovolilo, aby se odrazil od dna?

Obrovské bohatství

Při pohledu blíž k historii Livermore téměř nechce věřit, že chlapec, který dělal $ 3,12 sázek v kbelíku shopach (místa, kde se předpokládá, že toto aktivum bude stoupat nebo klesat, něco jako sázení) udělal během jedné od největších celosvětových krizí přes 100 milion dolarů. Vypočítaný pro současné období, jeho zisk z tohoto období se odhaduje na USD 1,25 miliardy. Po jeho životě docela blízko, to všechno začalo s "board boy", jehož úkolem bylo změnit výpisy akciového trhu. Již tehdy (díky dobré paměti pro čísla) si všiml některých pravidelností, na kterých jsou citace založeny. Bez toho, abych se dostal hlouběji do podrobností o jeho životě, tj. Četných výkyvů a pádů, se blížil k pravidlům toho muže, který při havárii získal historické jmění.

Použití velkého sifonu

Poselství a kvintesence Jessiho spekulace byla tvrzení, které opakovaně opakoval: "Neexistuje žádná krátká pozice nebo dlouhá pozice - je to správná pozice", On sám opakovaně přiznal, že selhání trhu bylo způsobeno odklonem od jeho vlastních pravidel. Jaké obchodování bylo Livermore? Může být popsána jako agresivní spekulace, která byla využita vysokým finančním vlivem.

Zajímavým prvkem jeho každodenních spekulací byl předpoklad, že se cena pohybuje podél linie nejmenšího odporu. V takovém případě přichází v úvahu klasická cenová akční analýza, v níž se cena pohybuje mezi striktně definovanými úrovněmi podpory a odolnosti. Obecně se Livermore domnívalo, že musí dodržovat přirozená pravidla nabídky a poptávky. Pokud je na trhu více kupujících, poptávka přinese cenu. A co víc, legendární spekulant věřil, že trh není rozumný a vyhraje jen ten, který si zachovává opačný přístup.

Nezaměřujte na ztráty

Zatím se zdá, že všechny Livermorovy předpoklady jsou v souladu s obecnými a univerzálními předpoklady většiny obchodních strategií. Jessie opakovaně zdůrazňovala (včetně spolupráce s vytvářením „vzpomínek na obchodníka s akciemi“), že jednou z největších chyb, které lze při spekulacích udělat, je průměrování ztrát. Chybná rozhodnutí z dlouhodobého hlediska se zpravidla díky takovému postupu nikdy nestala výhodou. Pokusy psychologicky se přesvědčit, že se nemýlíme, představují dobrovolné vystavení riziku, před kterým legendární spekulant varuje.

Volatilita je dobrá

Kromě opatrnosti před zprůměrováním ceny ztrátových pozic existuje také doporučení ohledně spekulací v období snížené aktivity na trhu. Z historie Livermore můžeme číst, že na počátku své kariéry ztratil peníze spekulující v dobách konsolidace. Nápověda k "potvrzení pohybu". Na čem by se takové potvrzení zakládalo? Předpoklad je poměrně triviální. Odrazuje nás od otevření limitní pozice, do které se po dosažení ceny objeví tendence oproti stávajícímu. Limit by měl být stanoven nad rámec předpokládaných cen, aby mohl trh ověřit svůj pohyb. Tato otázka pomáhá omezit riziko spojené s uskutečněním transakcí proti současnému trendu.

trpělivost

Nejdůležitějším poselstvím biografie Jessie Livermore je vyvarovat se rychlého obohacení. Je známo, že chamtivost a touha uspět v co nejkratším čase jsou neodmyslitelné lidské přirozenosti. Zásady uvedené výše se nezdá být nic zvláštního, překvapivého nebo průlomového. Zvláštní pozornost věnujeme těmto velmi prozaickým a banálním aspektům obchodování, které 1,25 za jeden den získal 1 miliardu PLN.

"Špekulace je stejně stará jako svět. Ať už se na trhu dnes stane cokoliv, stalo se to v minulosti a stane se to znovu "