FTSE Vietnam 30 – Jak investovat do vietnamských akcií [Průvodce]

Jak investovat do vietnamských akcií? Má smysl zajímat se o index FTSE Vietnam 30? To stojí za to mít na paměti Vietnam je jednou z nejslibnějších ekonomik jihovýchodní Asie. Počet obyvatel této země je přes 90 milionů. Vietnam je také členem Světové obchodní organizace a ASEAN (Asociace národů jihovýchodní Asie). Země se v posledních třech desetiletích dynamicky rozvíjí. Díky tomu se země nachází na 23. místě z hlediska velikosti ekonomiky (po zohlednění parity kupní síly). Výstavba moderního Vietnamu začala v polovině 30. let. Tehdy se upustilo od plánů na vybudování socialistického hospodářství. Vietnam se otevřel zahraničním investicím a začal se více integrovat do globálního dodavatelského řetězce. Díky ekonomickým reformám se životní úroveň země znatelně zlepšila. Na úrovni Číny to sice není úspěch, ale Vietnam rostl za posledních XNUMX let rychleji než země jako např. Kambodža i Nezávislé.  

Źródło: Světová banka

Růst bohatství v kombinaci se slušnou demografickou situací činí výhled Vietnamu pro nadcházející desetiletí velmi pozitivní. Podle PwC má být Vietnam v roce 2050 v první desítce zemí s nejvyšším HDP (v paritě kupní síly).  Vietnam je velmi otevřená ekonomika. Naznačuje to poměr obchodního obratu k HDP. Ve Vietnamu je to přes 200 %. Pro srovnání Čína má zmíněnou míru 34,5 % a Spojené státy 23,4 %. Vietnam je tedy zemí velmi závislou na podmínkách mezinárodního obchodu. Napomáhá tomu strategická poloha Vietnamu, který je jedním z hlavních míst, kam západní firmy přesouvají svou výrobu. Hlavním cílem exportu jsou Spojené státy americké, které mají na svědomí přes 20 % exportu. Na druhém místě je Čína (16,5 %).

Díky nízkým mzdovým nákladům a příznivé geografické poloze (v blízkosti hlavních námořních obchodních cest) je země ideálním místem pro umístění investic do zpracovatelského průmyslu. Například několik desítek procent smartphonů Samsung se vyrábí ve Vietnamu.

Kromě průmyslového sektoru je poměrně dobře rozvinuté zemědělství. Vietnam je jedním z největších producentů rýže (6. místo na světě), kokosu (6. místo), čaje (6. místo na světě), kávy (2. místo) a přírodního kaučuku (3. místo). 

Kapitálový trh

Fungování moderního kapitálového trhu ve Vietnamu začalo na přelomu 1998. a XNUMX. století. V roce XNUMX přijala vietnamská vláda zákon o zřízení burzy. Po dvou letech byla spuštěna burza v Ho Či Minově Městě, která se stala hlavním místem pro obchodování vietnamských cenných papírů. 

ČÍST: NIKKEI, Hang Seng, KOSPI - jak investovat do asijských indexů?

Index FTSE Vietnam 30

Jedním z hlavních indexů, které jsou vystaveny vietnamským společnostem, je Index FTSE Vietnam 30. Seskupuje 30 největších společností kotovaných na Burza cenných papírů v Ho Či Minově Městě. Index byl vytvořen, aby byl benchmarkem pro ETF nebo deriváty. Váhy v indexu jsou omezeny na 10 %. To má zabránit nadměrné koncentraci akcií v indexu. Index je revidován každých šest měsíců v březnu a září (třetí pátek vybraných měsíců).

Indexu VIET 30 dominují realitní společnosti, které tvoří přibližně 34 % kapitalizace indexu. Dalším sektorem s vysokou expozicí je „Potraviny, nápoje a tabák“, který tvoří přibližně 20 % indexu. Níže je uveden souhrn vybraných složek indexu FTSE Vietnam.

Indexový graf VIET 30 (CFD na indexu FTSE Vietnam 30), interval D1. Zdroj: xNUMX XTB.

Společnost Masan Group Corp

Společnost byla založena v roce 1996. Je to jedna z největších soukromých společností ve Vietnamu. Masan vyrábí a distribuuje jídlo a pití ve Vietnamu. Mezi prodávané produkty patří: sójová omáčka, instantní nudle, instantní káva, snídaňové cereálie, zpracované maso a pivo. Mezi značky vlastněné společností patří CHIN-SU, Nam Ngu, Tam Thai Tu, Omachi, Kokomi, Vinacafe, Vinh Hao. Kromě toho má společnost také prodejní platformu WinCommerce. Sluší se také dodat, že společnost působí také v těžebním a chemickém segmentu. Společnost se stala mezi západními investory známější poté, co fond KKR převzal 10 % dceřiné společnosti Masa Consumer Corp.

Vietnam Dairy Products JSC

Společnost byla založena v roce 1993, po 10 letech debutovala na Ho Či Minově burze cenných papírů. Vietnam Dairy Products je jednou z největších vietnamských společností působících v potravinářském sektoru. Společnost se zabývá výrobou, marketingem, velkoobchodní a maloobchodní distribucí mléčných výrobků. Patří sem tekuté mléko, sušené mléko, jogurty, mražené jogurty, zmrzlina, sýry. Kromě toho společnost diverzifikuje své produktové portfolio, vč o sójové mléko, rýžové mléko, balená káva a džusy. Vietnam Dairy Products navíc prodává další nealkoholické nápoje.

Vingroup JSC

Společnost byla založena v roce 1993 mladými Vietnamci na Ukrajině. Poté jako Technocom začala působit v potravinářském sektoru (značka Mivina). V roce 2000 se společnost přesunula do Vietnamu. Sedm let po návratu do Vietnamu společnost debutovala na vietnamské burze. V roce 2010 prodala Vingroup svůj podnik na Ukrajině za 150 milionů EUR společnosti Nestlé. Společnost působí v oblasti nemovitostí, výroby a technologií. Vingroup se zabývá mj výroba, prodej a správa bytů a obchodů. Společnost také provozuje zábavní podniky. Vingroup působí také v automobilovém segmentu (36 2021 prodaných vozů v roce XNUMX). Společnost má také dceřiné společnosti působící na trhu vzdělávání. Nedávno společnost oznámila, že se hodlá stáhnout z trhu chytrých telefonů a televizorů.

Hoa Phat Group JSC

Jedná se o přední průmyslovou společnost působící ve Vietnamu. Společnost byla založena v roce 1992 a po 15 letech debutovala na vietnamské burze. V současné době společnost působí v 5 odvětvích: železo a ocel (např. ocel válcovaná za tepla), výrobky z oceli (např. ocelové trubky, ocelový drát), zemědělství (např. chov prasat, výroba hnojiv), nemovitosti (např. kancelářské budovy) a domácnost spotřebiče a nábytek (včetně kancelářského a bytového nábytku). Nejvýznamnějším segmentem je výroba oceli, která tvoří přibližně 90 % tržeb společnosti. Výrobní kapacita společnosti přesahuje 8 milionů tun oceli ročně.

Vietjet Aviation JSC

Je to první soukromá letecká společnost založená ve Vietnamu. Společnost uvádí, že je největší leteckou společností ve vnitrostátních letech. Podíl na tomto trhu v roce 2021 činil 41 %. Na další pozici je Vietnam Airlines s 35% podílem. V současnosti má Vietjet flotilu 76 letadel s průměrným stářím přesahujícím 3,4 roku. Propuknutí pandemie COVID-19 způsobilo výrazný pokles letů. V roce 2021 VietJet přepravil 5,3 milionu (vnitrostátních) cestujících. Pro srovnání, v roce 2019 přepravila společnost 25 milionů cestujících (včetně 17,5 milionů vnitrostátních cestujících). Pokles počtu přepravených cestujících ovlivnil výnosy společnosti, což si vynutilo snížení.

Saigon Securities

Současný název společnosti je SSI Securities Corporation. Společnost byla založena v roce 1999 jako první soukromý makléřský dům ve Vietnamu. Společnost v současnosti zaměstnává 1200 lidí ve 12 kancelářích. V současné době má SSI 11% podíl na makléřském trhu s více než 300 000 makléřskými účty. Kromě retailových aktivit společnost působí také na institucionálním trhu (makléřské služby) a má oddělení investičního bankovnictví. V investičním bankovnictví společnost poskytovala poradenství například při prodeji vietnamských mléčných výrobků (v hodnotě 400 milionů USD) a poradenství při IPO společnosti Vincom Retail (v hodnotě 742 milionů USD). Kromě toho má SSI oddělení správy aktiv (otevřené fondy, uzavřené fondy, ETF). Za zmínku také stojí, že SSI Asset Management byla první vietnamskou společností s licencí k investování mimo Vietnam (2009).

Jak investovat do vietnamských akcií

CFD

Zajímavou a dostupnou možností pro maloobchodníky je spekulace s kontrakty na rozdíly (CFD). index VIET 30 v nabídkách Forex brokerů se vyskytuje velmi zřídka, ale nabízí jej např. Polský makléřský dům X-Trade Brokers SA. Pákový efekt tohoto CFD je 1:10.

makléř
Konec	Polska
Symbol FTSE VIET 30	VIET 30
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)
Minimální hodnota šarže	cena * 20 $
provize	-
Platforma	xStation
	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

ETF a akcie

Jednou z možností, i když poměrně nepohodlnou pro získání expozice na většině vietnamského trhu, je nákup vybraných akcií společností. Pokud si investor nechce vybírat jednotlivé společnosti sám, pouze nakupovat "Košík vietnamských akcií" má možnost využít ETFs, Jedním z nich je FTSE Vietnam Swap UCITS ETF. Tento ETF je navržen tak, aby napodoboval index FTSE Vietnam 30. Stojí za zmínku, že ETF nereplikuje strukturu indexu přímo (nákupem akcií), ale prostřednictvím swapových smluv s HSBC Bank. Při investování do tohoto typu fondu je třeba pamatovat na to, že ETF nemá ve svém portfoliu akcie a míra návratnosti závisí na finanční situaci HSBC Bank (druhé strany swapové transakce). Použití syntetické replikace navíc zvyšuje náklady na správu, které v tomto ETF dosahují 0,85 %. Fond v současné době spravuje aktiva v hodnotě přibližně 320 milionů EUR.  

FTSE Vietnam swap UCITS ETF interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Zprostředkovatelé nabízející akcie a ETF

Například na XTB Dnes zde najdeme přes 3500 400 akciových nástrojů a XNUMX ETF, a Saxo Bank přes 19 000 společností a 3000 XNUMX ETF fondů.

makléř
Konec	Polska	Dania	Kypr *
Počet nabízených burz	16 výměn	37 výměn	24 burz
Počet akcií v nabídce	cca 3500 XNUMX - akcií cca 2000 - CFD na akcie	19 000 - akcií 8 800 - CFD na akcie	cca 3 000 - CFD na akcie
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF	cca 100 - CFD na ETF
provize	0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc	dle ceníku	Spread závisí na nástroji
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Plus500
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

* Nabídka PLUS500 CY

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.