FCA varuje brokery před nabízením „alternativ“ k CFD

Britský orgán pro finanční dohled FCA vydal pro makléře prohlášení o prodeji rizikových spekulativních produktů maloobchodním zákazníkům po opatřeních ESMA v oblasti nástrojů CFD.

V červnu 2018 Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) dokončil dočasná opatření, která omezují prodej, uvádění na trh a distribuci rozdílových smluv (CFD) na maloobchodní zákazníky. Tato opatření platí v celé EU od dnešního dne, 1 August, po dobu tří měsíců. Nové nástroje v podstatě omezují pákový efekt Forex a CFD na 1: 30 na hlavních měnových párech, s nižšími efekty, jako jsou CFD na indecích a kryptocurrencích.

FCA s podporou ESMA

Britský regulátor uvedl, že plně podporuje snahy ESMA chránit drobné investory.

Stejně jako u ostatních regulátorů v celé Evropě, FCA uvedla, že to vědí "Ostatní produkty" mohou představovat stejné riziko pro spotřebitele jako CFD, zejména tam, kde se investor zabývá vysokým pákovým efektem. K těmto hrozbám byly také upozorněny poslední otázky a odpovědi ESMA týkající se intervence výrobků. Tyto náhrady mohou být prodávány pod různými značkami, ale sdílejí společné rysy s CFD a tyto charakteristiky mohou způsobit vážné finanční ztráty pro drobné zákazníky.

Regulátor se obává, že zprostředkovatelé mohou zvážit obcházení nových pokynů ESMA tím, že prodávají jiným podobně komplexním produktům retailovým zákazníkům. ESMA jasně uvádí, že společnosti "Měli byste věnovat zvláštní pozornost pákovému efektu, který je k dispozici retailovým klientům, a zvážit, zda je produkt nabízen za podmínek, které fungují v nejlepším zájmu klienta.". To platí hlavně pro produkty s charakteristikami a strukturou podobné CFD, jako jsou Turbo certifikáty.

Spolupráce s dalšími regulátory

FCA uvedla, že bude spolupracovat s ESMA a dalšími evropskými regulačními orgány s cílem sledovat a hodnotit prodej alternativních spekulativních produktů pro maloobchodní zákazníky. Pokud zjistí, že tyto produkty mají podobné negativní důsledky, bude spolupracovat s ESMA.

Intervence ESMA se zaměřuje na CFD, ale společnost FCA připomněla společnostem své stávající závazky. Zejména pokud společnost zamýšlí uvádět na trh, prodávat nebo distribuovat alternativní produkty, měla by věnovat pozornost splnění obchodních požadavků. Patří mezi ně principy nejlepších zájmů klienta, komunikace s klienty a finanční propagace, vhodnost a vhodnost. Společnost FCA rovněž očekává, že společnosti pečlivě zváží, zda jsou schopny plnit své povinnosti týkající se řízení produktů.