ARK Innovation ETF - inovace v portfoliu

Od počátku průmyslové revoluce se inovace staly jedním z motorů ekonomického rozvoje. Telegram, telefon, televize, počítač, GPS a internet změnily svět a způsobily prudký nárůst produktivity. Po mnoho let byli inovátoři schopni těžit z rychle rostoucího odvětví. Pokud byla společnost velmi dobře řízena, měli z inovace prospěch i akcionáři. Vezměte si jako příklad míru návratnosti společností jako Apple a Microsoft. Tyto společnosti začínaly v garáži a nyní mají kapitalizaci přesahující 2 biliony dolarů.

V současné době stojíme na prahu dalších inovací, které mohou změnit svět. Mluvíme o vývoji umělé inteligence, automatizaci mentální a produkční práce. Nelze zapomenout na fintech trh, který podkopává ziskovost bankovního sektoru. Je možné, že mnoho společností působících v těchto odvětvích dokáže generovat nadprůměrnou míru návratnosti.

Inovace nejsou jen o vytváření nových průlomových produktů. Někdy může být inovace odlišným způsobem řízení výroby nebo prodeje produktů. Příkladem je Amazon, který byl v prvních letech provozu běžným prodejcem. Rozdíl byl ve způsobu prodeje. Místo toho, aby se kupoval, aby vybudoval pevnou prodejní síť, nabízel prostřednictvím svých webových stránek širokou škálu produktů. To umožnilo nabídnout příznivější ceny, což přesvědčilo zákazníky, aby využili nabídky společnosti.

Nevýhody investování do inovativních společností: Načasování

I ten nejlepší podnikatelský nápad může selhat, pokud je představen ve špatnou dobu. Je to paradox, ale někdy příliš brzké uvedení produktu na trh může způsobit selhání projektu. Vlajkovou lodí je například společnost Webvan, která v 90. letech vyvinula segment elektronického obchodu s potravinami. Plány společnosti byly ambiciózní, dodávka potravin měla trvat 30 minut od okamžiku zadání objednávky. Aby toho dosáhla, vyvinula síť skladů a vlastní logistické služby (jako je tomu v současnosti u Amazonu). Cílovou skupinou Webvana byl masový klient. Nízké marže v kombinaci s vysokou citlivostí zákazníků na cenové výkyvy vedly k velkým ztrátám na provozní činnosti, protože společnost uplatňovala agresivní propagační politiku.

Společnost se dynamicky rozvíjela, ale generovala obrovské ztráty. V roce 2000 měla ztrátu 525 milionů dolarů při tržbách 175 milionů dolarů. Přestože má společnost přes 750 000 zákazníků, nedokázala vybudovat odpovídající rozsah operací. V roce 2001 společnost vyhlásila konkurz. Webvanův nápad nebyl špatný, nebylo dost kapitálu a času. Zákazníci museli být dostatečně vyspělí, aby mohli nakupovat potraviny online. Za zmínku stojí, že v roce 2013 Amazon spustil svou službu elektronického obchodu s potravinami (Amazon Fresh). Jeff Bezos také najal bývalé manažery Webvanu, aby se „učili z chyb“, kterých se dopustili před několika lety.

Rozhodnutí, kdy být trpělivý

Pro ty, kteří investují do rostoucích společností, stojí za to mít trpělivost. V případě mnoha společností kótovaných na burze se stalo, že po neuspokojivých dvou čtvrtletích se ocenění společnosti propadlo o několik desítek procent. Takové příběhy se netýkají pouze malých společností, ale korporací s oceněním několika desítek nebo dokonce několika set miliard dolarů. Příkladem je Amazon, jehož kapitalizace se opakovaně snížila o několik desítek procent – ​​a to i přes neustálý nárůst rozsahu operací. Z tohoto důvodu by dlouhodobí investoři neměli reagovat na nervózní reakce trhu. Trpělivost se však doporučuje pouze v případě, že víte, co kupujete. Pokud investor za firmu přeplatí, korekce nemusí být nervózní reakcí trhu, ale úpravou ocenění.

Časová a informační asymetrie

Při investování na vlastní účet se musí investor sám rozhodnout, jakou strategii chce použít a na jaký trh alokovat svůj kapitál. Investor si sám volí, zda chce při výběru společností použít technickou nebo fundamentální analýzu.

Nevýhodou takového řešení je však množství času, které musí investor strávit výběrem společností do portfolia. Když obchodník používá technickou analýzu, je nezbytné sledovat trh, aby otevřel pozici s příznivým poměrem odměny / rizika. Chce to váš čas.

Podobné je to s aplikací fundamentální analýzy. Investor si musí přečíst účetní závěrky (výroční a čtvrtletní zprávy) a prozkoumat mikro a makro prostředí společnosti (např. vztahy s dodavateli a příjemci nebo překážky vstupu na trh). Nikdo není alfou a omegou. Z tohoto důvodu má velmi často člověk, který individuálně investuje do technologických společností, mezeru ve znalostech. Z tohoto důvodu má investor na výběr ze tří možností:

• Používejte analytické zprávy,
• Vzdělávejte se,
• Opustit individuální výběr technologických společností.

Při použití analytických zpráv se investor musí spolehnout na znalosti analytiků na straně prodeje nebo lidí zabývajících se daným odvětvím. Investor by se však v takovém případě měl ještě vzdělávat, aby uměl „oddělit zrno od plev“. Využití externích studií profesionály však umožňuje zkrátit čas na poznání silných a slabých stránek trhu a firmy.

Samotrénink vyžaduje hodně času. Jedná se o drahou možnost z hlediska nákladů příležitosti. Strávit 300 hodin učením se o oboru může být „investicí“ do práce navíc nebo zvýšení vaší konkurenceschopnosti na trhu práce. Někdy ani po tréninku není možné vyvodit závěry, které by se promítly do vyšší míry návratnosti. Z tohoto důvodu stojí za to zvážit všechna pro a proti, abyste si našli čas na seznámení se s průmyslem společnosti působícím na inovativním trhu.

Dalším řešením je přijmout svou neznalost a používat produkty, které vám umožní investovat do inovativních společností, aniž byste museli trávit vlastní čas porozuměním odvětví a výběrem vítězů.

Jsou takovým řešením ETFskteré umožňují expozici inovativním společnostem. Některé z nich se zaměřují na konkrétní průmyslová odvětví (např. biotechnologie, robotika atd.). Díky tomu si investor může koupit „koš“ inovativních společností za přijatelnou cenu (poplatek za správu).

Investování do ETF investování do inovativních společností

Abyste se vyhnuli výše zmíněným výzvám, můžete využít nabídky ETF, které investují do inovativních společností. Díky tomu investor nemusí ztrácet čas výběrem společností do portfolia. Nakupuje diverzifikovaný „koš“ akcií. V závislosti na investiční politice ETF může investor získat expozici buď ve specializovaném segmentu trhu, nebo v různých „inovativních“ společnostech. V další části článku si představíme jeden z ETF investujících do inovativních společností - ARK Innovation ETF.

Inovace ARK ETF

Výše zmíněný ETF je jedním z nejznámějších pasivních řešení, které dávají vystavení trhu inovativním společnostem. Skutečný úspěch fondu přišel v roce 2020, kdy hodnota podílu vzrostla o více než 150 %. Zajímavé je, že úkolem ETF není sledovat index, ale aktivně jej spravovat. ETF se zaměřuje především na investice do podniků známých jako „disruptivní inovace“. Dysruptor je společnost, která hodlá změnit způsob, jakým toto odvětví funguje.

Nejznámější osobou spojenou s fondem je Cathie Wood, která je zakladatelkou, CEO (Chief Executive Officer) a CIO (Chief Investment Officer) investiční společnosti Ark Invest. Cathie Wood má dlouholeté zkušenosti se správou aktiv. V letech 2001 - 2013 působila ve společnosti AllianceBernstein jako CIO, kde byla zodpovědná za globální strategie. V roce 2014 začala pracovat na vlastním účtu a založila Ark Invest. Zajímavé je, že do projektu investoval Bill Hwang z Archegos Capital.

Ark Innovation ETF byla založena 31. října 2014. Poplatek za správu je 0,75 %, což je za ETF poměrně vysoký poplatek. Na druhou stranu se jedná o aktivně řízené ETF, takže náklady musí být pochopitelně o něco vyšší. Na konci září 2021 činila aktiva pod správou (AUM) 19,4 miliardy USD.

Ark Innovation chart, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Níže je uvedeno 10 nejlepších komponent ETF k 22. prosinci 2021:

Tesla

V současnosti je to jedna z nejznámějších automobilových společností na světě. Zakladatelem a generálním ředitelem (výkonným ředitelem) je Elon Musk. Elon je mnohými považován za vizionáře, jiní mu vyčítají, že je příliš výstřední. Tesla je známá především svými elektromobily, které nabízejí velmi vysokou úroveň autonomie. V posledních letech společnost vyrobila mnoho modelů (Model S, Model X, Model 3, Model Y). V poslední době přesáhl kumulativní prodej Modelu 3 1 milion kusů. Kumulativní prodeje nejnovějšího modelu Y přesáhly 200 1 kusů. kousky. Tesla má kromě výroby aut také síť vlastních dobíjecích míst. Kapitalizace společnosti přesahuje 072 XNUMX miliard dolarů.

Tesla graf, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Roku

Společnost byla založena v roce 2002. Jde o amerického výrobce hardwaru, který má zákazníkům umožnit využívat nabídku online streamování videa. Díky nabídce Roku si zákazníci nemusí kupovat nové televizory, aby mohli pohodlně využít nabídku streamování. Vše, co musíte udělat, je připojit konektor Roku do USB vstupu, vytvořit účet a širokou škálu platforem máte na dosah ruky. Společnost spolupracuje s se společnostmi jako např Netflix, Disney + nebo Amazon Prime. Na konci srpna 2021 měla přes 55 milionů aktivních zákazníků. Roku navíc v roce 2017 spustil reklamní nabídku, která společnostem umožňuje vysílat reklamy uživatelům Roku. Kapitalizace společnosti přesahuje 31 miliard dolarů.

Roční tabulka, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

teladoc

V roce 2020 byla jedním z příjemců pandemie. Uzamčení a přechod mnoha činností „online“. Hlavním produktem společnosti je poskytování online lékařských služeb. Díky tomu nemusí zákazníci ztrácet čas cestováním za lékařskou konzultací. Nabídka se vztahuje především na život neohrožující záležitosti (např. nachlazení, chřipka, zánět spojivek). V roce 2020 se s pomocí nabídky společnosti uskutečnilo přes 10,5 milionu návštěv. Za zmínku stojí, že v roce 2020 Teladoc převzal konkurenta - Livongo za 18,5 miliardy dolarů. V polovině roku 2021 společnost oznámila, že počet jejích placených předplatitelů jen ve Spojených státech přesáhl 51 milionů, což představuje meziroční nárůst o 92 %. Kapitalizace společnosti je přibližně 15 miliard USD.

Graf Teladoc, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

CoinbaseGlobal

Společnost byla založena v roce 2012 vč. od současného generálního ředitele - Briana Armstronga. Je největší, regulovaný a centralizovaný Crypto měnový trh ve Spojených státech. Společnost nabízí transakční služby pro individuální i institucionální klienty. Kromě transakčních výnosů nabízí společnost také portfoliové služby pro uložení privátního klíče. Za zmínku také stojí nabídka stakingu (ukládání kryptoměn do PoS za účelem získání úrokového příjmu). Přes tři roky společnost investuje do různých projektů v kryptosvětě prostřednictvím Coinbase Ventures. V roce 2021 společnost debutovala v roce 2021. Současná kapitalizace společnosti přesáhla 70 miliard dolarů.

Coinbase graf, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

zoom

Jde o další společnost, která z pandemie těžila. Přechod mnoha společností na práci na dálku zvýšil poptávku po telekomunikačních nástrojích. Zoom byl založen v roce 2011. Společnost byla založena v roce 2011 bývalým zaměstnancem společnosti Cisco, Ericem Yuanem. Zpočátku měla společnost velké problémy se získáváním kapitálu, protože PE a VC cítili, že trh s aplikacemi pro videohovory je velmi nasycený. Nakonec, po získání prvních investorů a akvizici známých klientů (Stanford University), společnost chytila ​​vítr do plachet. Spolu s nárůstem rozsahu provozu společnost zvýšila funkčnost své aplikace. Aktuálně nabídka společnosti zahrnuje audiohovory, chaty a sdílení souborů. Společnosti jsou hlavními zákazníky Zoomu. Na konci 2021. čtvrtletí 2 měla společnost přes 500 100 zákazníků, kteří za používání služeb platili přes 000 57 USD ročně. Současná kapitalizace společnosti je přibližně XNUMX miliard USD.

Zoom graf, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Spotify

Je jednou z mála evropských technologických společností, která zasáhla globální trh předplatitelských služeb. Spotify Technologies je švédská společnost, která nabízí streamování zvuku prostřednictvím své platformy. Zákazníci Spotify mohou poslouchat hudbu nebo podcasty. Rozsáhlé funkce jsou možné po zakoupení předplatného (freemium model). Spotify nabízí přes 70 milionů skladeb. V roce 2021 měla společnost 172 milionů předplatitelů, kteří pocházejí z více než 180 zemí. Kapitalizace společnosti přesáhla 45 miliard dolarů.

Graf Spotify, interval W1. Zdroj: xNUMX XTB.

Forexoví makléři nabízející ETF

makléř
Konec	Polska	Dania	Velká Británie / Kypr
Množství nabízené ETF	cca 400 - ETF přibližně 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimální vklad	0 zł (doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PŘEHLED	PŘEHLED	PŘEHLED
	OTEVŘETE ÚČET	OTEVŘÍT ÚČET	OTEVŘETE ÚČET

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.