Vysoká volatilita je přítelem obchodníka. Obchodování během krize

Vysoká volatilita trhu je přítelem spekulanta. S využitím hybnosti daného pohybu a tím být kratší na trhu, stačí být správně „kratší“. Nemusíme nutně rozpoznávat dlouhodobé trendy. Stačí náhlý rozhodný tah, který se pro nás stane „zlatým výstřelem“. A všechno to teoreticky zní krásně. Jsou ale krize skutečně tím nejlepším obdobím, kdy si obchodníci mohou vydělat?

Pro staré stalkery může být většina tohoto článku zjevnou banalitou, ale pamatuje si každý na krizi z let 2008-09? Začátečníci nanejvýš od příběhů a vzpomínek v médiích. Pokud se tedy jedná o vaši první velkou tržní krizi, na kterou se díváte z pohledu grafů, nezapomeňte znát možné hrozby, které na vás mohou čekat.

Pyramida, mřížka, chytací nože

Reakce na panický trh přináší řadu výhod, ale také rizik. Výhodou je, že zvolený směr je poměrně stabilní, i když krátkodobý. Výsledkem je určitě vyšší volatilita, než tomu bylo před chvílí. Poté to vypadá působivě a pracuje na fantazii: "Prodal bych tady, zavřel bych tam" a 100% shromážděno do XNUMX hodin. V praxi je to obtížnější, protože kolik z nás to předpovídalo?

Nevýhodou z pohledu obchodníka je skutečnost, že k takovým situacím dochází jednou za několik až několik let, takže je těžké je najít a naše zkušenosti mohou být v této oblasti skromné. Dalším problémem je, že každá krize se může mírně lišit.

Warren Buffet pozoroval aktuální události a řekl:

"Je to knock-out." Musel jsem žít 89 let, abych něco takového viděl. Investoři okamžitě reagují na všechny špatné zprávy. “

Důsledek zvýšené volatility u nástrojů, které nejsou kótovány nepřetržitě 24/XNUMX (všechny kromě měn), je častý existence cenových mezer (pro měny pouze v neděli při otevření). To je okamžik, kdy nemůžeme udělat příliš mnoho. Během přestávky v uvozovkách se může stát hodně a Stop Loss nás z toho nezachrání (k tomu se brzy vrátíme).

V takových situacích jsou populární tři jednoduché metody - piramida, mřížka a chytat padající nůž. Sotva někdo předpovídá, že krize najednou nastane - a proto je reakce na odprodej (v kontextu ropy, akciového trhu) velmi intenzivní a obvykle zjistíme, že po této skutečnosti bylo možné hrát krátkou dobu (nebo si to alespoň myslíme) . Zároveň se také stává, že odskok po slevě je stejně silný, ale nikdo neví, kde je dno. Tudíž průměrování vstupních úrovní a pokus o ulovení díry. Poté si obchodník nastaví úkol vydržet natolik, aby počkal na tento odraz.

S mnohem vyšší volatilitou nutná akce přizpůsobuje objem transakce. Pokud tak neučiníme, průměrná ztráta na pozici, do které jsme byli jen před chvílí, může náhle určitě přesáhnout naši "očekávání".

Cenový rozdíl, Stop Loss ... a přečerpání účtu

To jsou hlavní hrozby pro spekulanty čekající na „krizovou“ příležitost. Mít otevřenou pozici a nastavený Stop Loss, měli byste si být vědomi toho, že SL není zárukou, že neztratíme více. V případě cenové mezery se pozice uzavře na první tržní ceně, tedy otevírací ceně trhu, i když je mezera 1000 pipů.

V posledních dnech byl největší pocit ropa, která byla diskontována o více než 30% při pondělním otevření. Mít dlouhou pozici, dokonce i se skromnou pákou 1:10, která je na tento nástroj v EU platná, se zvýšenou expozicí byly ztráty pro některé jistě vážné a mohly způsobit přečerpání. Záchranou pro maloobchodníky jsou však zhruba 2 roky platné předpisy, které poskytují ochranu před záporným zůstatkem (nebo spíše před nutností jej splácet). Tato medaile má samozřejmě dvě strany – pokud je náš broker malá firma, ale má pár bohatých klientů se sklonem hrát si „pod korkem“ (což samozřejmě nemůžeme vědět), pak se problém brokera může stát i naším . Zažili to Zákazníci Alpari UK po „černém čtvrtku“ v lednu 2015..

Přečtěte si: Ochrana před záporným zůstatkem - bezpečnost nebo výstřel na koleno?

Makléř a inkaso mimo EU

Co když využijeme služby brokera ze zemí mimo EU s větší pákou? Praxe ukazuje, že by to nemělo být špatné, ale to také není jisté. Mimo EU prakticky žádný zprostředkovatel nenabízí záruku proti přečerpání, ale ...

švýcarský Dukascopy Banka, která nabízí pákový efekt 1: 200, vydala po nedávných událostech oficiální prohlášení. Bylo oznámeno, že 80 účtů mělo kontokorent v celkové výši 340 tis. PLN v důsledku nedávných nepokojů na trhu. USD a tento debet ... bude zcela odepsáno, Situace nebyla dramatická, protože skupina Dukascopy zaznamenala zisk letos pouze 8 milionů CHF. Není to také nové, protože stejný pro-klientský přístup byl použit v roce 2015.

Také slyšíte toho australského makléře IC Markets (v současné době považován za jednoho z největších maloobchodních makléřů Forex), který nabízí pákový efekt 1: 500, přistupoval k otázce přečerpání stejně dobře, i když žádosti o jejich zpětné odkupy jsou posuzovány jednotlivě. Dalším problémem je pravděpodobnost, že zahraniční makléř ze zemí mimo EU bude schopen účinně vymáhat takovou splácení od svého klienta, o kterém si je jistě vědom, a to může pomoci pouze obchodníkům.

Ale samozřejmě myslíme rozumně, nemůžeme počítat s tím, že náš makléř zruší každý debet. Protože to možná udělá nebo ne?

Současná situace

VIX, tj. index volatility ukazující sentiment investorů je rozhodně vyšší než během krize před 11 lety. To ukazuje na rozsah nejistoty trhu a strachu.

Graf VIX, interval W1. zdroj: xNUMX XTB xStation

Poklesy zaznamenané na americkém indexu S&P 500 jsou rozhodně dramatičtější než před deseti lety. Ropa zaznamenala nejvyšší výprodej od roku 1991. Index 20 největších polských společností právě dosáhl dna stanoveného v roce 2009. Situace je velmi dynamická – v ekonomice i v grafech. Na mnoha trzích již proběhly silné výprodeje a mnoho investorů si klade otázku: „Mám koupit hned?“ A bohužel – nikdo to neví, i když si myslí opak.