Jak fungují půjčky na kryptoměny?

Půjčky v kryptoměnách jsou stále populárnější. Díky nim můžete nejen investovat, ale celé svěřit automatickým smart kontraktům. Někdy se vyplatí vzít si úvěr a získaný kapitál investovat se ziskem převyšujícím úrokovou sazbu úvěru. Jak to udělat? Vysvětlujeme.

Kryptoměny si lze půjčovat i prostřednictvím decentralizovaných aplikací Cryptocurrency výměny a na projektech založených na decentralizovaném financování. Obvykle jsou zabezpečeny kryptoměnami, ale to může být samozřejmě i jistota v stablecoiny. Když jeho úroveň klesne pod předem stanovenou hodnotu, musí být doplněna marže, jinak bude půjčka zrušena. Půjčku je snadné kdykoliv splatit, protože od začátku do konce víte, kolik úroků zaplatíte za každý den, kdy se ji rozhodneme vyřídit. 

Riziko půjček v kryptoměnách

Proč si ale půjčovat kryptoměny? Především aby na nich vydělali. Likviditní fondy s roční úrokovou sazbou přes 100 % ročně nejsou u mnoha blockchainových projektů neobvyklé. Existují také mnohem méně rizikové nabídky úrokových sazeb na konstantní sázky, jako jsou tokeny Axie nekonečno na burze Binancekteré lze v tuto chvíli skládat na sebe na 120,69 % ročně. Půjčováním kryptoměn můžete samozřejmě také vydělat (nebo ztratit) na nárůstu jejich hodnoty. 

Proto je spojeno s rizikem, které vyplývá z rychlých pohybů cen kryptoměn. Nejméně stabilní coiny používané k zajištění úvěru mohou velmi rychle zlevnit a stejně rychle bude naše pozice zlikvidována při poklesu jejich ceny. Investování na úvěr tedy může někdy vést k velkým ztrátám, ale vyhlídka na velké zisky hráče kryptoměn neodradí. Vyplatí se brát si úvěry založené na stablecoinech nebo coinech s velkou kapitalizací a – tedy – malými cenovými výkyvy. Pak to nejsou tak nebezpečné finanční nástroje. Zejména proto, že mají obvykle mnohem lepší úrokové sazby než klasické půjčky ve fiat měnách. 

Jak fungují půjčky v kryptoměnách

Nemáme zprostředkovatelskou finanční instituci, která by si půjčovala kryptoměny. Děje se tak mezi uživateli a poplatky jdou téměř výhradně na účet věřitele. Proto trh lidí nabízejících půjčky roste rychleji, protože veškeré riziko podstupuje ten, kdo si chce vzít půjčku v kryptoměnách. Poskytovatel pouze přidá peníze do banku a chytrý kontrakt se postará o zbytek. Vše se tedy děje automaticky. Nepotřebujete na nikoho dohlížet, vybírat peníze atd. a riziko je pouze teoretické. 

Flash půjčky v kryptoměnách 

Existují případy, kdy lze kryptoměny půjčit nezajištěné v jiných tokenech. Tomu se říká bleskové půjčky. To je však úkol pouze pro zkušené hráče, podobně jako investování na základě arbitráže. V rámci jednoho bloku musíte vytvořit nejen hlavní transakci úvěru, ale i dílčí transakce. Pokud se některá z dílčích transakcí neprovede (např. z důvodu změny kurzu kryptoměny na nevýhodný), hlavní transakce se nespustí. Je zrušeno a není přidáno do blockchainu. Na vše samozřejmě dohlíží obsluha nula-jedna smlouvy.

Kdy se používají flash půjčky? Pokud víme, že například token X je dražší v jiném poolu nebo na jiné burze a v jedné transakci jej můžeme koupit a okamžitě prodat za vyšší cenu. K tomuto účelu můžete využít bleskovou půjčku a po zaplacení transakčních nákladů nám zůstane cenový rozdíl. Prozatím však lze flash půjčky využít pouze na jednom blockchainu, protože pouze ten splňuje podmínky pro vyřízení transakce.

Půjčky zajištěné v kryptoměnách

Zajištěné půjčky fungují jinak. Můžete v nich dát do zástavy jednu kryptoměnu a půjčit si peníze v jiné. Důležité je, že ochrana cenově nestabilních kryptoměn je někdy i 50 %. To znamená, že pokud máme např. Opičí mince v hodnotě 100 tisíc USD, pak si budeme moci půjčit Dobrý v hodnotě do 50 tisíc. zlotý. Tato disproporce je jistotou smart kontraktu, takže v případě rychlého šíření cen by mohlo dojít k uzavření pozice. V důsledku toho se věřitelé vyhnou ztrátám a ohrožen je pouze dlužník. 

Dlužník naopak může získané prostředky libovolně investovat – například do poolů likvidity, skládat je a dokonce si za ně koupit burger. Pokud se však pro něj nepříznivě změní ceny, bude muset zálohu nejprve doplnit a v krajním případě dojde k její likvidaci. Pokud se ceny příznivě změní, bude si moci vzít další úvěr, protože jeho „bonita“ vzroste, i když do poolu žádné coiny nepřidá.

Na jednu stranu máme snadno dostupný kapitál, který lze investovat a znásobit, ale na druhou stranu je vhodné připomenout, že brát si půjčky „pod korkem“ není téměř nikdy tím nejlepším receptem na dosažení finančního úspěchu, i když i takové případy stát se. V tomto případě však musí každý posoudit své možnosti.