začátečník
Teď čteš
Family Foundation a investování do akcií a ETF. Jaké jsou výhody a nevýhody?
0

Family Foundation a investování do akcií a ETF. Jaké jsou výhody a nevýhody?

vytvořil Forex ClubČervence 3 2024

Family Foundation je příležitostí, jak efektivně spravovat rodinný majetek, což také zajišťuje lepší posloupnost podnikání a majetku. Zajímavé je, že se jedná o stále oblíbenější řešení mezi polskými investory. Existují však určité nuance, stejně jako výhody a nevýhody, o kterých musíte vědět, než se rozhodnete pro toto řešení.

Polsko zažívá v posledních několika desetiletích dynamický hospodářský rozvoj. Není žádným překvapením, že od roku 1989 se vydělalo hodně jmění, ale nyní je čekají těžké časy. Tvůrci dynamických podniků se blíží důchodovému věku a někdy dokonce opustili tento svět. Vzniká tedy problém nástupnictví. Ne každý má podnikatelský talent. Z tohoto důvodu může při dělení majetku dojít v rámci rodiny ke konfliktu. Někteří z dědiců budou chtít zpeněžit podnikání a "užívat si života", jiní by raději pokračovali v rozvoji firmy nebo celého rodinného holdingu. Zákonodárce tato očekávání splnil. V roce 2023 se objevil nový zákon, která umožňuje povolání Family Foundation (FR). Někdo se může zeptat:

"Proč zakládat rodinnou nadaci, když můžete založit nadaci?"

No, podle zákona má FR oproti běžné nadaci řadu výhod. Může být také skvělým nástrojem pro rodinné nástupnictví a... daňově optimalizované investování. V tomto článku si stručně vysvětlíme, co to Family Foundation je a jaké výhody a hrozby přináší investorům.

Zakladatel, příjemce, správní rada, setkání příjemců - tyto pojmy se vyplatí znát

Samotný zákon o rodinných základech není příliš dlouhý, má totiž přibližně 53 stran. Je napsán jazykem, který je jednoduchý jako zákon. Právě zde zjišťujeme, kdo může nadaci založit, jakou činnost může nadace provozovat a jaká práva a povinnosti mají konkrétní lidé spjatí s RF. Již v článku 2 se dozvídáme, že:

„Rodinná nadace je právnická osoba zřízená za účelem shromažďování majetku, hospodaření s ním v zájmu oprávněných a poskytování výhod oprávněným osobám. Zřizovatel podrobně specifikuje účel rodinné nadace ve statutu.

Hned na začátku aktu se objevují jména charakteristická pro základy. To je asi zakladatel i příjemců. Důležité je, že majetek vložený do nadace již nenáleží dárcům a zakladatelům, ale samostatné právnické osobě. To je velmi důležité, protože to má řadu právních a daňových důsledků.

Rodinnou nadaci vytváří zakladatel nebo zakladatelé vložením majetku do ní. Mohou to být podíly ve společnostech, nemovitosti, umělecká díla atd. O tom, jakou strukturu bude mít nadace a kdo bude těžit z ekonomických výhod RF, rozhodují zakladatelé. Hraje klíčovou roli statut, který stanoví povinnosti a práva příjemců. Dostáváme se k druhému důležitému výrazu, beneficient. Výňatek z aktu nechť vyjadřuje, kdo je oprávněný:

„V případě příjemce, který je fyzickou osobou, může rodinná nadace hradit zejména náklady na jeho výživu nebo výchovu (…)“.

Oprávněný tedy dostává od Family Foundation dávku (peněžitou nebo věcnou). Způsoby výplat a podmínky, které musí příjemce splnit, však závisí na statutu nadace. Takovými podmínkami mohou být například: věk, vzdělání, žádné finanční závazky CZY propojení dávek s nástupem do práce.

Velmi důležitou institucí je tzv. setkání příjemců, které může za určitých podmínek odvolat vedoucí pracovníky nadace.

„Nestanoví-li statut jinak, jmenuje a odvolává člena správní rady zakladatel a po smrti zakladatele dozorčí rada, je-li zřízena. V případě úmrtí zakladatele a nepřítomnosti dozorčí rady provádí jmenování a odvolání člena správní rady shromáždění příjemců. “

Z tohoto důvodu se vždy při tvorbě statutu nadace vyplatí poradit se s právníky. To vám pomůže vyhnout se nedorozuměním a právním problémům v budoucnu.

Schůze příjemců dále schvaluje finanční zprávy a rozhoduje o rozdělení finančních výsledků. Je vhodné připomenout, že statut může vybraným beneficientům přidělit větší počet hlasů nebo některé vyloučit z hlasovacího práva během schůze beneficientů.

Samozřejmě zde nemáme prostor nastínit všechny orgány Ruské federace a vysvětlovat, co měl zákonodárce na mysli v jednotlivých článcích zákona. Proto nedoporučujeme otevírat nadaci sami. Mnohem lepší je poradit se s právníky, kteří vám pomohou vytvořit dobrý statut, který ochrání zřizovatele i příjemce.

Co umí rodinná nadace?

Family Foundation je ze své činnosti osvobozena od daně z příjmu právnických osob. Pouze když jsou dávky vypláceny příjemcům, musí Family Foundation platit 15% daň z příjmu právnických osob. Rozsah vykonávaných činností je však velmi omezený.

Podle zákona může samotná Ruská federace provádět určité hospodářské činnosti:

  • vyřazení majetku (pokud nebyl pořízen za účelem dalšího nakládání),
  • pronájem, leasing (nikoli však krátkodobý pronájem),
  • vstup do obchodních společností, investičních fondů, družstev,
  • nákup a prodej cenných papírů a derivátů,
  • poskytování půjček (za určitých podmínek),
  • obchodování se zahraničními platebními prostředky patřícími rodinné nadaci za účelem provádění plateb souvisejících s činností rodinné nadace.

Proto si nadace sama může pronajímat byty, sklady či jiné budovy a také pozemky. Nemůže však obchodovat kryptowalutami (bez daně) nebo spekulujte Forexový trh. Pokud je za účelem obchodování na měnovém trhu založena společnost s ručením omezeným a vlastníkem takové společnosti je Ruská federace, k porušení zákona samozřejmě nedojde. Problém je, že taková společnost s ručením omezeným bude muset platit 19% daň z příjmu právnických osob. Založení takové společnosti v Rusku proto není příliš ziskové.

Family Foundation jako prostředek pro investování na akciovém trhu

Nadace Family Foundation může být extrémně výnosným řešením při investování na burze, ovšem pouze v případě, že nebudeme vybírat prostředky z investičního účtu. Nadace pak neplatí "Belkova daň". Představme si situaci, kdy chce investor nakoupit dluhopisy v hodnotě 1 mil. PLN, které platí 10% úrok, a zisky pak reinvestovat do následných dluhopisů. Díky nadaci Family Foundation se můžete vyhnout 19% dani. Uvidíme, jak to bude vypadat za 20 let. Tím, že investor nechal aktiva pracovat v nadaci, získal po 20 letech 6,7 milionu PLN. Pro srovnání, investování tradičním způsobem, aktiva po dvou desetiletích dosáhla 4,7 milionu PLN.

ziskovost rodinné nadace

Simulace daňového zvýhodnění při investování do dluhopisů v rámci Family Foundation a „klasicky“. Zdroj: vlastní studie

Zdá se to jako skvělé řešení, ale také stojí za to pamatovat na náklady. Standardní se týkají účetnictví (náklady od několika stovek až po více než 1 PLN měsíčně) a provádění auditu (alespoň jednou za 4 roky). Takový audit může stát několik až několik tisíc zlotých. Navíc pamatujte na 15% daň v případě výplaty dávek příjemcům.

Vraťme se k předchozímu případu. Pokud předpokládáme, že dotyčný chtěl po 20 letech vybrat z nadace všechny prostředky, bylo na jeho účet převedeno 5,7 milionu PLN, což je o 1 milion PLN více než „klasická“ platba každý rok. daně z kapitálových výnosů. FR bude skvělé pro použití možnosti w strategie pokrytých hovorů, protože nebudete muset platit daň ze svých zisků, což zlepší ziskovost vaší opční strategie. Daňově neutrální bude také použití zajišťovacích transakcí s využitím např. futures kontraktů.

Další výhodou FR je možnost výplaty dividend od společností s ručením omezeným nebo kapitálových společností bez nutnosti platit daň z kapitálových výnosů. Například: investor vlastní restauraci ve společnosti s ručením omezeným, která generuje hrubý zisk 1 milion PLN. Po zaplacení paušální daně zůstává ve společnosti 810 000 PLN. Pokud by si investor chtěl vybrat prostředky na svůj vlastní makléřský účet, musí vyplatit dividendu, která bude podléhat 19% dani. Výsledkem je, že z 1 milionu PLN z hrubého zisku připadne na účet investora 656 100 PLN. Nyní si představte, že společnost s ručením omezeným patří rodinné nadaci. Vydělává 1 milion PLN hrubého, tedy 810 15 PLN. PLN netto. Prostředky jsou vypláceny ve formě dividend do Ruské federace. Nadace z této částky neplatí daň z kapitálových výnosů. Pokud bude FR pokračovat v reinvestování prostředků v rámci svých aktivit, 810% daň bude zaplacena pouze tehdy, když budou prostředky vybrány (např. za tucet let). Snadno tak znásobíte své prostředky na mnoho let na akciovém trhu a těžíte ze složeného úročení. I když investor od nadace jako příjemce vybere výše zmíněných 15 19 PLN, zaplatí XNUMX% daň, nikoli XNUMX%. Úspora tedy bude činit 32 400 PLN.

Pozor na dvojí zdanění na burze!

Není však všechno zlato, co se třpytí. Family Foundation plní svou roli investičního nástroje, pokud nevyplácíme prostředky příjemcům. Použijme příklad. Existuje investor A, který má 1 milion PLN a obdržel 10% dividendu od americké společnosti. Usadil se jako individuální investor a využil možnosti vyhnout se dvojímu zdanění. Dividendové zisky se používají ke spotřebě. V takovém případě investor obdrží 100 000 PLN ve formě dividendy a zaplatí daň 15 000 PLN v USA a dodatečnou 4% daň z kapitálových výnosů v Polsku. To znamená, že „čistě“ vydělá 81 000 PLN. Nyní si vezměme investora B, který prostřednictvím FR obdržel 100 000 PLN ve formě dividendy od americké společnosti a využil klauzuli o zamezení dvojího zdanění. Na dani zaplatil 15 000 PLN, což znamená, že vydělal 85 000 PLN. Pokud si však bude chtít uvedenou hotovost vyplatit sám sobě, obdrží: 73 913,04 PLN, zbývající částka (11 086,96 PLN) je CIT, kterou musí nadace zaplatit za převod prostředků příjemcům. Jak vidíte, v takové situaci není výhodné investovat pomocí FR do společností kótovaných na burze, jejichž sazba daně z kapitálových výnosů bude vyšší než 4 %.

Pozor na skryté zisky!

Family Foundation podléhá zákonu o dani z příjmu právnických osob. Tam v článku 24q najdeme definici toho, co jsou skryté zisky ve FR. Zákonodárce se v tomto článku pokusil snížit riziko „kreativity“ zakladatelů a příjemců. Z tohoto důvodu platí, že pokud Nadace platí zakladateli nebo příjemci za služby, např. právní, manažerské nebo marketingové musí zaplatit 15 % CIT. Finanční úřad se díky tomu chrání před přílišným „vyčerpáním“ nadace bez placení daně. Podobně budou zdaněny i úroky z půjčky poskytnuté zakladatelem nebo příjemcem Ruské federace. Opatrnost se vyplatí i při leasingu aut nadaci. V případě, že člen představenstva použije takový vůz k soukromým účelům, zaplatí za takovou službu daň.

Daň také zaplatíme, když obdržíme dar z Ruské federace nebo když nám nadace prodá byt pod tržní cenou. Pro dobrý spánek je mnohem lepší neohýbat zákon do extrému. V opačném případě můžeme očekávat daňovou kontrolu.

Shrnutí: je nadace dobrým nástrojem pro investora?

Odpověď může být pouze jedna: záleží.

Pokud nemáte pod správou významný kapitál (kolem 1-2 milionů PLN) a plánujete pravidelně vybírat finanční prostředky pro svůj vlastní život, nemusí být FR dobrým řešením. Důvodem jsou vysoké náklady (minimální kapitál 100 000 PLN bude velmi rychle spotřebován účetnictvím a audity) a nutností zaplatit 15 % CIT nadací.

Na druhou stranu Pokud uvažujete o nástupnictví a nechcete, aby se váš rodinný majetek dostal do nesprávných rukou nebo byl roztříštěn, FR je zajímavý nápad.. Další výhodou je odložená daň, která může fungovat jako „IKE na steroidech“. Dokud nevybereme prostředky, nemusíme se o daně starat. Samozřejmě. dani z kapitálových výnosů se v cizích zemích nevyhneme, proto se vyplatí ji využívat nebo využívat ETFs akumulaci, nebo si vybrat země, kde je daň z dividend nízká. Pokud však prostředky nevyplatíme, budeme z toho dlouhodobě těžit, i když zaplatíme 15 % CIT.

Stojí za připomenutí, že když do nadace vložíte majetek, přestanete být jejím vlastníkem. Od nynějška peníze, nemovitosti a společnosti vložené do Ruské federace patří nadaci Family Foundation. Je vhodné si to připomenout, protože vyživovací povinnosti (např. právo na povinný podíl) zanikají po 10 letech. Z tohoto důvodu, když nesprávně zkonstruujete svůj status FR a nečekaně zemřete, můžete způsobit potíže svým dědicům.

Makléři nabízející ETF a akcie

Stále více brokerů má ve své nabídce širokou škálu akcií a ETF, což je ideální místo pro dlouhodobé investice a širokou diverzifikaci majetku v rámci Family Foundation. Například na XTB dnes najdeme přes 400 ETF a 3500 3000 akcií, téměř 19 000 ETF a XNUMX XNUMX akcií Saxo Bank a více než 10 000 ETF a až 55 000 akcií Exante.

makléř xtb 2 malé logo saxo bank mužské logo exante
Konec Polska Dania Kypr
Počet nabízených akcií a ETF cca 400 - ETF
přibližně 170 - CFD na ETF
cca 3500 - akcie
cca 2000 XNUMX - CFD na akcie
16 výměn
3000 - ETF
675 - ETF CFD
19 000 - akcie
8 800 - CFD na akcie
37 výměn
10 000 – ETF
55 000 - akcie
50 výměn
Minimální vklad 0 zł
(doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 000 EUR
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Platforma Exante

CFD jsou komplexní nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz díky pákovému efektu. Od 72% do 89% z účtů retailových investorů zaznamenávají peněžní ztráty v důsledku obchodování s CFD. Přemýšlejte o tom, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty peněz.

Tento článek je pouze informativní. Nejedná se o doporučení a nemá za cíl nikoho povzbuzovat k provádění jakýchkoli investičních činností. Pamatujte, že každá investice je riskantní. Neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.
Co si o tom myslíš?
33%
zajímavý
67%
Heh ...
0%
Šok!
0%
Nemám rád
0%
zranění
0%
O autorovi
Forex Club
Forex Club je jedním z největších a nejstarších polských investičních portálů - forex a obchodní nástroje. Jedná se o originální projekt zahájený v roce 2008 a uznávanou značkou zaměřenou na měnový trh.