Napjatý konec týdne – vlna globálních výprodejů na trzích

Finanční trhy zažívají globální výprodej, který v pátek ovlivnil akcie, měny a dluhopisy. Investoři se nadále zjevně obávají možnosti, že americký Federální rezervní systém odloží další snižování úrokových sazeb, což vede k rostoucí averzi k riziku..

Technologické společnosti byly zasaženy obzvláště tvrdě, přičemž futures kontrakty na index Nasdaq 100 dnes ráno klesly o 0,6 %, čímž se prodloužil čtvrteční pokles o více než 2 %. S&P 500 (-0,3 %) a Dow Jonesův index (-0,2 %) naznačují pokračující negativní sentiment na Wall Street. Německý DAX Dnes ztrácí přes 0,8 % a náš domácí index WIG20 ztrácí přes 0,9 %.

Měnové trhy pod tlakem

Zhoršující se sentiment je výsledkem prohlášení zástupců Fedu, kteří signalizují opatrnost při hodnocení makroekonomické situace. Investoři se obávají, že centrální banka v současné době nemá dostatek dat k pokračování v uvolňování měnové politiky, což by mohlo Fed donutit k delšímu zachování jestřábího postoje.Ještě před měsícem trhy téměř plně očekávaly snížení sazeb v prosinci – nyní pravděpodobnost takového kroku klesla na zhruba 50 %.

Měnové trhy zůstávají také pod tlakem. Britská libra klesla o 0,5 % na 1,3123 USD, což je nejhůře si vedoucí hlavní měna. Výprodej byl vyvolán zvýšenou fiskální nejistotou poté, co kancléřka Rachel Reevesová upustila od plánů na zvýšení daně z příjmu. Toto rozhodnutí, ačkoli potenciálně prospěšné pro domácnosti, spustilo prudký výprodej státních dluhopisů, přičemž výnos britských státních dluhopisů vzrostl až o 10 bazických bodů na 4,54 %, což zdůrazňuje rostoucí obavy ohledně financování rozpočtového deficitu.

Smíšené nálady na trhu s kryptoměnami

Obavy dále prohloubila další slabá data z Číny, která naznačovala výrazné zpomalení hospodářské aktivity na začátku čtvrtého čtvrtletí. Za zmínku stojí rekordní pokles investic a pomalejší tempo růstu průmyslové produkce, což podkopává naděje na silné oživení druhé největší ekonomiky světa.

Na trhu s kryptoměnami panují smíšené nálady. Bitcoin pokračovala v poklesu, ztratila 1,9 % a dosáhla 96 844 USD – šestiměsíčního minima. Ethereum mírně posílilo o 0,4 % na 3 190 dolarů..

V segmentu dluhopisů vzrostl výnos 10letých amerických státních dluhopisů o 1 bazický bod na 4,13 %, což odráží nejistotu ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb. Na komoditním trhu ropa Brent vzrostla o 1,4 % na 63,89 USD za barel, zatímco spotové zlato nominálně vzrostlo o 0,1 % na 4 176,38 USD za unci, což naznačuje mírné hledání bezpečných aktiv.

Zdroj: Krzysztof Kamiński, OANDA TMS Brokers