Sklad
Teď čteš
ChatGPT-4o: může být užitečný pro investora? [Průvodce]
2

ChatGPT-4o: může být užitečný pro investora? [Průvodce]

vytvořil Forex Club21 2024 května

Změny ve světě se již několik čtvrtletí rychle zrychlují. Důležité je, že vývoj umělá inteligence se v posledních dvou desetiletích zrychlil. Algoritmická revoluce se však většinou skrývala v výkonnějších aplikacích, doporučeních atd.

Díky rozvoji programů jako např ChatGPT lidé mohli hmatatelným způsobem vidět, jak fungují pokročilé algoritmy. Již první verze řešení byly pro mnohé šokem. Krátce po debutu se však objevili skeptici, kteří upozorňovali na chyby (zejména v matematice) či nepřesnosti v informacích poskytovaných tímto typem zařízení. S každým dalším čtvrtletím se však začala objevovat řešení, která dokazovala, že pokrok je velmi rychlý. Nedávno debutovala Verze ChatGPT-4o, jehož prezentace obletěla sociální sítě. Možnosti, které tento model chatu nabízí, lze ocenit. Ale je to opravdu lepší než předchozí verze? Je to v rukou investora účinný nástroj? Pojďme zkontrolovat!

ChatGPT-4o: AI a potřeby investorů

Za prvé, informace, které ChatGPT-4o má, jsou novější než běžné 4. Za druhé je pro něj jednodušší vkládat odkazy na zdroje, ze kterých informace získal. Pokud potřebujete odkaz na nejnovější čtvrtletní zprávu společnosti, můžete o něj bez obav požádat ChatGPT, aniž byste museli potřebné informace hledat sami. Někdy se vyplatí zeptat se na zdroje zajímavých zpráv. Díky ChatGPT se můžeme dozvědět například o zajímavé reportáži o firmě Allegro, kterou chat našel na německém webu.

Nicméně pokud jde o vyvozování závěrů z finančních zpráv, stále současný model má problémy s analýzou dat. Přidali jsme například odkaz na zprávu společnosti za 2024. čtvrtletí XNUMX Amazon. Poté se objevil požadavek na poskytnutí provozní marže segmentu AWS v Q2023 2024 a XNUMX. ChatGPT rychle vypočítal:

00 dotaz chatgpt-4o

Zdroj: OpenAI

Tohle vypadá jako geniální řešení. Stačí vložit odkaz a analýza finančních výsledků bude okamžitá. Problém je však v tom, že údaje jsou nepravdivé. Chat GPT vzal nesprávná čísla, což znamenalo, že i přes použití vhodného vzorce byl výsledek nesprávný. Teprve po navedení Chat spočítal správná data.

01 chatgpt 4

Zdroj: OpenAI

Tvůrci nového modelu chatu se chlubí multimodalitou ChatGPT-4o. Má schopnost generovat nejen text, ale i obrázky. Model má schopnost interpretovat vizuální data a poskytovat odpovědi.

Požádali jsme chat o vytvoření sloupcového grafu popisujícího dosaženou provozní marži nad rámec dříve vypočítaného ukazatele (již správného).

02 chat gpt 4o

Zdroj: OpenAI

Je také možné stáhnout Python kód, který vytváří zmíněný graf. Jak vidíte, v dnešní době, pokud používáte základní kódování, už nemusíte psát řádky kódu sami.

Pokusili jsme se požádat chat, abychom našli společnosti s konkrétním obchodním profilem. Důležité je, že vidíte, jaké zdroje ChatGPT použil k získání relevantních informací.

03 ai investování chat gpt

Zdroj: OpenAI

Odkazy jsou určitě velmi zajímavé. Bohužel, provozní výsledky uváděné společností se lišily od skutečnosti. S ChatGPT jsme vedli dlouhý rozhovor o společnosti Coca-Cola. Bohužel nám chat nedokázal přesně říct, ze kterého webu získal nesprávné informace. Nejedná se tedy zatím o nástroj, kterému můžete při analýze finančních výkazů důvěřovat.

04 open ai chatgpt

Zdroj: OpenAI

Několik nedostatků je…

Jako způsob výchovy začínajícího investora však funguje dobře. Stojí za zmínku, že model stále dělá jednoduché interpretační chyby. Jako příklad uvedeme náš rozhovor na dané téma JIKRY.

Na začátku jsme se zeptali, jak vypočítat ROE. Na chatu nebyl problém vysvětlit, co je to výše zmíněná míra a jak ji vypočítat.

05 dotaz chatgpt

Zdroj: OpenAI

Rozhodli jsme se však položit trikovou otázku ohledně návratnosti vlastního kapitálu. Další otázkou bylo, zda společnost může mít negativní ROE a být zisková (náš názor: možná). Chat-GPT4o měl zpočátku jiný názor:

06 chatgpt 4o

Zdroj: OpenAI

Za zhlédnutí stojí poslední věta chatu:

"Jediný případ, kdy ROE může být záporná, je, když je čistý zisk záporný, což znamená, že společnost utrpěla ztráty."

Podle našeho názoru jsou tyto informace nepřesné. Koneckonců, společnost může mít kladný čistý zisk a zápornou ROE kvůli zápornému vlastnímu kapitálu. Toto není hypotetický příklad. McDonald's je příkladem společnosti, která měla ve své historii období, kdy i přes čisté zisky měla negativní ROE.

Stojí za zmínku, že v oddíle "možná nedorozumění" existují informace, že ROE může být záporné, když je vlastní kapitál záporný. Model se však stále trochu ztrácí ve výkladu. Záporný vlastní kapitál sám o sobě nemusí nutně znamenat příliš velký dluh. Může se jednat o záměrné finanční inženýrství, kdy společnost odkupuje zpět své vlastní akcie, protože ROI takové investice je větší než náklady na externí kapitál (v situaci záporných úrokových sazeb). Tato akce zvyšuje úroveň čistého zisku na akcii, což může pomoci ceně akcie. McDonald's použil tuto strategii.

07 obchodování s ai

Zdroj: OpenAI

Jak vidíte, chat spíše špatně vykládá možnost negativního ROE se zisky společnosti. Chat-GPT4o ví, že může nastat situace, kdy dojde k zisku a negativnímu ROE současně, ale v souhrnu chat jasně říká "Společnost nemůže mít kladné čisté zisky a záporné ROE zároveň."

Rozhodli jsme se potrápit chat o negativní ROE. Další požadavek se týkal záporné ROE a příkladu společnosti s S&P 500, ve kterém k takové situaci došlo. Chat-GPT správně identifikoval společnost: McDonald's. Roky však uvedl nesprávně. To se nestalo mezi lety 2015 a 2017, ale pokračovalo od roku 2016 do současnosti.

08 žádostí o ai chat

Zdroj: OpenAI

Hodnocení nového Chat-GPT4o

Pro investory je nový chat jistě lepší interakcí, ale stále je zde velký prostor pro zlepšení. To platí zejména pro vyhledávání klíčových informací ve finančních výkazech. Fundamentální investor je prozatím „odsouzen“ vlastní silou. Lze si však představit, že za pár let budou takové nástroje schopny důkladně analyzovat čtvrtletní report a specifikovat fragmenty, které by měly investora zajímat.

S čím může nový chat pomoci, je překládání zpráv zahraničních firem, které je nepublikují v angličtině. To vám umožní investovat do malých společností z různých zemí od Evropy, přes Asii, až po Latinskou Ameriku. Pro ty, kteří mají rádi geografickou diverzifikaci a vlastní investování, bude Chat-GPT4o jistě nápomocný.

Vliv AI na budoucnost

Navzdory nedostatkům chaty naznačovaly, že v mnoha oblastech nebudou za pár let lidé potřeba. Mohou být skvělým příkladem jazykové školy, která díky rozvoji vzdělávacích a překladatelských nástrojů přijde o část zákazníků. Dalším odvětvím, které může být ovlivněno vývojem nových chatů, bude Soukromé lekce. V příštích letech si lze představit, že si studenti budou moci zakoupit placené předplatné, kde jim virtuální učitel bude moci v klidu vysvětlit všechny problémy. Budou mít problém najít zaměstnání začínající programátoři, novináři, analytici i pracovníci úřadu oraz Pokladny. S rozvojem AI se s největší pravděpodobností zrychlí vývoj automatizace. To zase může přispět k automatizaci výroby a skladování. To povede také ke snížení zaměstnanosti "modrý límeček" (výrobní dělníci CZY skladníci). Automatizace může vést k „reindustrializaci Západu“, ale to bude vyžadovat levnou energii. Evropa se svou politikou „drahé energie“ pravděpodobně nebude v předvoji reindustrializace řízené automatizací.

Na druhou stranu AI nepředstavuje jen hrozby, ale také příležitosti. Nová analytická řešení povedou k lepšímu řízení zásob, což sníží ceny produktů. Zlepšení autonomie vozidel navíc přispěje ke snížení nákladů na dopravu (na druhou stranu se očekává pokles zaměstnanosti v sektoru dopravy). Optimalizace tras pomocí umělé inteligence nebo pokročilých algoritmů přispěje k rychlejší a levnější přepravě zboží. Zvýšení produktivity by mělo vést k tomu, že mnoho společností zlepší své marže, což přispěje k vyšším ziskům. Proto se může objevit další „velký, generační býčí trh“. To zase může vést k ještě větším disproporcím v bohatství mezi nejbohatšími a nejchudšími.

Které ETF pro vývoj AI?

Expozici Chat-GPT4o lze samozřejmě získat prostřednictvím investice do akcií Microsoftu. Problém je však v tom, že se nejedná o typ společnosti "čistý hráč". Z tohoto důvodu se investicí do akcií této společnosti dostaneme také například na trh se softwarem (slavný MS Office) nebo cloudový trh. Pokud raději investujete své prostředky do společností působících na trhu robotiky a umělé inteligence, je jich k dispozici mnoho ETFs. Tyto zahrnují:

  • Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ),
  • ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ),
  • iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO),
  • First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT),
  • WisdomTree Artificial Intelligence UCITS ETF (WTAI).

Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)

Zmíněné ETF dává expozici společnostem, které mohou těžit z nárůstu využívání robotiky a umělé inteligence. Mezi odvětví, ve kterých společnosti působí, patří průmyslová robotika, neprůmyslové roboty, automatizační stroje a autonomní automobily. Zmíněné ETF má expozici především u amerických (44 %) a japonských (34 %) společností. Mezi největší složky ETF patří: NVIDIA (9,4 %), ABB (9,1 %), Intuitivní chirurgie (8,2 %). Produkt je mezi investory velmi oblíbený, není divu, že spravovaný majetek fondu dosahuje 2,8 miliardy dolarů. Není to levný produkt, protože roční náklady na správu jsou 0,68 %. Průměrná roční míra návratnosti od založení ETF (2016) je přibližně 10,1 %.

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ)

Zmíněné ETF investuje do společností, které mohou těžit z rozvoje umělé inteligence a automatizace lidské práce. Zmíněné ETF investuje do opravdu širokého spektra společností. Mezi sektory patří: automatizace dopravy, robotika, automatizace, 3D tisk, skladování energie, průzkum vesmíru. Zní to velmi technologicky. Nicméně stojí za to se podívat trochu hlouběji a podívat se na top 5 nejvýznamnějších společností zahrnutých do ETF. Tyto jsou:

  • Tesla – 10,6 %
  • Teradyne – 9,6 %
  • Kratos - 9,1%
  • UIPatch – 6,9 %
  • Iridium - 6,7%

Samotné ETF bylo založeno v roce 2014 a od té doby dosáhlo průměrné roční míry návratnosti přibližně 12,0 %. To je hodně, když uvážíte, že roční poplatek za správu je přibližně 0,75 % ročně. V současné době má ETF ve správě aktiva přibližně 880 milionů dolarů.

iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO)

Jedná se o řešení od společnosti Blackrock. ETF také poskytuje expozici společnostem, které působí a využívají dynamického rozvoje robotiky, automatizace a umělé inteligence. Je to vidět na struktuře aktiv, kde mezi 5 největších položek patří společnosti jako:

  • Mikrostrategie – 2,5 %
  • NVIDIA – 1,8 %
  • Holdings ARM – 1,6 %
  • Spotify – 1,5 %
  • Matterport – 1,5 %

Jak vidíte, struktura 5 největších položek je docela zajímavá. Překvapit může především Spotify (aplikace pro poslech hudby a podcastů). Matterport je zase určitě zajímavá společnost, která chce automatizovat správu nemovitostí. Kromě toho působí jako dodavatel vysoce kvalitních kamer (4K). Měřítkem pro IRBO je index NYSE FactSet Global Robotics and Artificial Intelligence.

Forex brokeři nabízející ETF a akcie

Jak investovat do ChatGPT nebo umělé inteligence? Nejjednodušší variantou je samozřejmě nákup pouze akcií, ale pro lidi, kteří chtějí dobře diverzifikovat a vyvážit své portfolio, bude lepší volbou investice do celých ETF (včetně těch výše zmíněných). Stále větší počet forexových brokerů má k těmto instrumentům poměrně bohatou nabídku akcií, ETF a CFD. Například na XTB Dnes najdeme přes 3500 400 společností a XNUMX ETF, a Saxo Bank až 19 000 akcií a přibližně 3000 XNUMX ETF.

makléř xtb 2 malé logo saxo bank eToro
Konec Polska Dania Kypr
Počet nabízených burz 16 výměn 37 výměn 21 výměn
Počet akcií v nabídce cca 3500 - akcie
cca 2000 XNUMX - CFD na akcie
19 000 - akcie
8 800 - CFD na akcie
3 175 - akcie
Množství nabízené ETF cca 400 - ETF
přibližně 170 - CFD na ETF
3000 - ETF
675 - ETF CFD
323 - ETF
provize 0% provize až do výše obratu 100 000 EUR / měsíc dle ceníku 0% provize*
Minimální vklad 0 zł
(doporučeno min. 2000 500 PLN nebo XNUMX USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 100 USD
Platforma xStation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Platforma EToro

*Nulová provize znamená, že během aktivity nebyl účtován žádný poplatek za zprostředkování/transakční poplatek. Stále jim však mohou být účtovány obecné poplatky, jako jsou poplatky za převod měny za vklady a efekty v měnách jiných než USD, poplatky za poplatky a (pokud jsou použitelné) poplatky za nečinnost. Platí také tržní spread, i když se nejedná o „poplatek“ účtovaný společností eToro.

76% účtů retailových investorů přichází o peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Zvažte, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Tento článek je pouze informativní. Nejedná se o doporučení a nemá za cíl nikoho povzbuzovat k provádění jakýchkoli investičních činností. Pamatujte, že každá investice je riskantní. Neinvestujte peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.
Co si o tom myslíš?
0%
zajímavý
100%
Heh ...
0%
Šok!
0%
Nemám rád
0%
zranění
0%
O autorovi
Forex Club
Forex Club je jedním z největších a nejstarších polských investičních portálů - forex a obchodní nástroje. Jedná se o originální projekt zahájený v roce 2008 a uznávanou značkou zaměřenou na měnový trh.