Co jsou fraktály a jak mohou pomoci při obchodování s akciemi?

Proč se zdá, že se trh někdy opakuje? Proč se určité cenové vzorce stále opakují – ať už se díváme na minutový, denní nebo týdenní graf? Odpověď na tyto otázky může spočívat v jednom z nejzajímavějších jevů v technické analýze – fraktály.

Ve světě investování, kde se mnoho účastníků trhu snaží předpovídat budoucnost na základě minulých dat, se fraktály stávají nástrojem, který kombinuje matematickou teorii s praxí. Nejsou to kouzelná pilulka, ale mohou poukázat na místa, kde se historie začíná „rýmovat“ se současností. Právě zde se mohou nacházet body zlomu, úrovně odporu a klíčové momenty pro investiční rozhodnutí.

V tomto článku se dozvíte, co fraktály vlastně jsou v kontextu trhu, jak fungují, jak je interpretovat a jak je používat k přesnějšímu rozhodování na trhu.

Co jsou fraktály v obchodování?

Fraktály je koncept odvozený z matematiky a fraktální geometrie, popisující sebepodobné objektyTo znamená, že fragmenty takového objektu mají tvar podobný celku. V přírodě existuje mnoho příkladů fraktálních struktur (např. pobřeží kontinentů nebo tvar listů). Termín zpopularizoval matematik Benoît Mandelbrot, který ukázal, že fraktální vzory se vyskytují v mnoha přírodních i nepřírodních jevech.

Fraktál v latině znamená "zlomený" lub "částečný", což odráží fragmentární strukturu takových struktur. Charakteristickým rysem fraktálů je fraktální dimenze, která určuje jejich matematickou složitost. V moderní vědě patří mezi příklady fraktálních objektů Sierpinského trojúhelník, Kochova křivka nebo Mandelbrotova množina, stejně jako výše zmíněné větvení rostlin, orgánové struktury nebo tvar pobřežních linií.

Výzkum naznačuje, že finanční trhy mohou také vykazovat fraktální vlastnosti – pozorované cenové vzorce se často opakují v různých časových horizontech. Mandelbrot naznačil, že opakující se cenové vzorce odrážejí investiční cykly a mohou pomoci předpovědět body obratu na trhu.

Technická analýza a fraktály

V technické analýze slovo "fraktál" odkazuje především na ukazatel vyvinutý Bill WilliamsVe své knize "Obchodní chaos“ popisuje principy detekce bodů obratu pozorováním opakujících se vzorů pěti po sobě jdoucích svíček. Indikátor „Williams Fractal“ je jedním z prvních populárních nástrojů založených na tomto konceptu. Obvykle se skládá z pěti svíček na cenovém grafu a lokální maximum nebo minimum (prostřední svíčka) je označeno šipkou nahoru nebo dolů. Indikátor se proto používá k automatické identifikaci malých vrcholů a propadů na grafu, které mohou ohlašovat změnu směru pohybu ceny.

Typická formace fraktálů zahrnuje tedy pět po sobě jdoucích cenových svíček. V případě medvědího vzoru (naznačujícího možný konec rostoucího trendu) je prostřední svíčka nejvyšší, obklopená dvěma nižšími po obou stranách. V opačném, býčím vzoru je prostřední svíčka nejnižší a po stranách jsou svíčky s vyššími minimy. Takové cenové uspořádání připomíná písmeno „A“ (pro medvědí vzor) nebo „V“ (pro býčí vzor).

Na grafu je tato formace viditelná až po vytvoření dalších dvou svíček, což dělá fraktální indikátor relativně zpožděnéJakmile však takový vzorec rozpoznáme, získáme náznak potenciálního bodu zlomu, což může být pro některé investory a investiční strategie mimořádně užitečné.

V praxi se fraktály používají hlavně jako indikátory bodů obratu a průlomů důležitých cenových úrovní. Obecně platí, že když cena prorazí extrém stanovený předchozím horním fraktálem, je to považováno za signál k pokračování vzestupného trendu. Podobně je průlom pod úrovní spodního fraktálu považován za signál k sestupnému trendu. Jinými slovy, pokud se další svíčka uzavře nad posledním lokálním maximem nebo pod posledním minimem, může to znamenat průlom předchozího trendu a začátek nového cenového impulsu.

Býčí fraktální vzory indikují lokální úrovně odporu, zatímco medvědí úrovně podpory, což pomáhá určit bezpečné vstupní nebo výstupní body. Někteří obchodníci kreslí vodorovné čáry skrz poslední fraktály a považují je za... klíčové cenové bariéry. Kromě toho mnoho obchodníků umisťuje čekající stop příkazy poblíž fraktálních úrovní, například několik bodů nad předchozím maximem býčího fraktálu nebo pod minimem medvědího fraktálu, aby v případě průlomu automaticky otevřeli pozici.

Je však třeba si uvědomit, že fraktály jsou zpožděné indikátory a jejich vznik je potvrzen až po vytvoření následných svíček na grafu. To znamená, že samotný signál se objevuje se zpožděním. V praxi se proto doporučuje používat fraktály jako potvrzení signálů přicházejících z z jiných nástrojů technické analýzy (např. oscilátory, klouzavé průměry nebo změny struktury trhu).

Fraktály fungují nejlépe jako součást širší strategie.

Na silně horizontálním trhu se zase může vyskytnout mnoho (falešných) fraktálních signálů, a proto je při rozhodování důležité zvážit tržní kontext. Sám Mandelbrot navíc varoval, že fraktální formace nezaručují konkrétní cenové změny, ale pouze naznačují opakovatelnost struktur. Tohle znamená tamto Nepřesně předpovídají datum obratu, ale pouze zvyšují pravděpodobnost výskytu určitých pohybů.

Za zmínku stojí také hypotéza fraktálního trhu Edgara Peterse, podle níž mohou mít ceny akcií fraktální strukturu a tyto vzorce se mohou opakovat. různé časové škályPraktickou aplikací této teorie je použití detekovaných fraktálů k určení úrovní supportu/rezistence a plánování vstupu a výstupu z pozic po potvrzení signálu v různých časových intervalech (například s potenciálním vrcholem na týdenním grafu se může vyplatit zaujmout krátkou pozici na kratším časovém rámci, v bodě, kde se situace také začíná stávat medvědější).

Fraktální logiku lze aplikovat na mnoho trhů. Funguje na akciovém trhu, Forexu a trhu s kryptoměnami. To znamená, že hledání analogických vzorců v historii kotací daného instrumentu lze použít bez ohledu na trh.

Jak odhalit fraktály v obchodování na akciích?

Investoři používají různé nástroje k vizualizaci fraktálů. Jedním z nejpopulárnějších je platforma TradingView, který poskytuje vestavěný indikátor „Williamsův fraktál“Po přidání do grafu TradingView automaticky označí umístění fraktálů šipkami podle pravidla pěti svíček. V důsledku toho se na grafu zobrazí šipky směřující nahoru (signalizující lokální vrcholy) nebo dolů (indikující lokální propady). Ve výchozím nastavení indikátor používá pět svíček, ale tento počet můžete v nastavení změnit a formaci upravit podle svých vlastních preferencí.

Nástroje Billa Williamse jsou k dispozici také na populárních platformách. MetaTrader 4 i MetaTrader 5 v záložce Ukazatele -> Ukazatele Billa Williamse. 

Kromě vestavěného nástroje nabízí TradingView také skripty napsané v Pine Script, které automatizují detekci fraktálů nebo souvisejících úrovní supportu/odporu. To umožňuje obchodníkům snadno experimentovat s různými variantami fraktální analýzy na libovolných instrumentech a časových rámcích.

Souhrn

Fraktály v technické analýze jsou konceptem založeným na myšlence opakujících se cenových vzorců a potenciálních bodů obratu. Fraktální indikátor pomáhá obchodníkům vizuálně označit lokální maxima a minima na grafech a signalizovat potenciální prolomení trendu.

Nejlepších výsledků se dosahuje, pokud se s nimi zachází jako s pomocným nástrojem – je zásadní kombinovat fraktální signály s potvrzeními z jiných metod analýzy trhu, což zlepšuje spolehlivost signálů. Je to proto, že fraktální signály jsou ze své podstaty zpožděny ve vztahu k událostem na trhu. Proto spoléhání se pouze na fraktální formace jen zřídka stačí k investičnímu rozhodování. Pokud je budete vnímat jako vodítka, a nikoli jako jediný recept na úspěch, můžete efektivně využít jejich výhod při obchodování.